Si deseas rentabilizar tu dinero a las tasas más altas del mercado pero temes bloquear tu capital por 12 meses o más, la Escalera de CDTs (CDT Laddering) es la estrategia óptima de gestión de tesorería personal.
¿En qué consiste el CDT Laddering?
Desglose Financiero Directo
Consiste en fraccionar tu patrimonio disponible en tramos iguales y constituir CDTs independientes con vencimientos escalonados (por ejemplo, a 3, 6, 9 y 12 meses). Esto combina el alto rendimiento de plazos largos con la flexibilidad de disponer de flujo de caja periódico.
Ejemplo Práctico con $12.000.000 COP:
En lugar de destinar un único depósito a 360 días, fraccionas el capital en 4 CDTs de $3.000.000 COP cada uno:
CDT Escalón 1: $3.000.000 constituido a 90 días (3 meses).
CDT Escalón 2: $3.000.000 constituido a 180 días (6 meses).
CDT Escalón 3: $3.000.000 constituido a 270 días (9 meses).
CDT Escalón 4: $3.000.000 constituido a 360 días (12 meses).
El Ciclo Autoadaptativo de Liquidez:
Mes 3: Vence el primer CDT. Cobras tus rendimientos netos (deducida la ReteFuente del 4%) y reinviertes el capital inicial a un nuevo plazo de 12 meses.
Mes 6: Vence el segundo CDT. Repites el proceso de cobro y reinversión a 12 meses.
Mes 9 y 12: Vencen los tramos restantes.
Resultado: Tras los primeros 9 meses de maduración, tendrás un CDT venciendo y entregando flujo de caja trimestralmente, pero todos tus títulos estarán rentando a la tasa de 360 días (que suele ser la más alta).
Principales Ventajas frente a un CDT Único:
Flexibilidad ante emergencias: Si requieres liquidez imprevista, solo debes esperar un máximo de 90 días para el vencimiento del tramo más cercano, evitando penalizaciones.
Captura de alzas de tasa de interés: Si el Banco de la República incrementa la tasa de intervención, tu capital se reajusta progresivamente cada trimestre en lugar de quedar amarrado a una tasa baja previa.
Optimización Tributaria: Al diferir la maduración de los rendimientos, el impacto de la retención en la fuente sobre rendimientos financieros (4%) se distribuye a lo largo del año.
Recomendación Técnica de Ejecución:
Asegúrate de diversificar los emisores bancarios si el capital total supera los $50 millones COP para mantener el 100% de la protección del Seguro de Depósitos Fogafín en cada entidad.